3.5.2 Où s'intègre la méthodologie Wyckoff ?
En atterrissant sur ce qui nous concerne, la lecture du marché selon les principes de la
méthodologie Wyckoff est basée sur un événement déterministe du marché : la loi de
cause à effet, et c'est que pour que le marché développe un effet (tendance) il doit d'abord
y avoir une cause (accumulation/distribution). D'autres événements déterministes peuvent
offrirun avantage, comme la saisonnalité.
Un exemple de comportement aléatoire peut être observé dans les algorithmes à
haute fréquence. Nous avons déjà discuté de certaines de leurs utilisations et elles sont
l'exemple parfait de forces qui ont la capacité de faire bouger le marché et qui n'ont pas
nécessairementune logique directionnelle derrière elles.
Enfin, la plupart des études qui défendent le caractère aléatoire du marché
utilisent des modèles chartistes classiques tels que les triangles, les épaules, les drapeaux,
etc. ou des modèles de prix sans logique sous-jacente pour confirmer le manque de
prévisibilité de l'analyse technique en général. Notre approche du trading sur les marchés
est très éloignée de tout cela.
Il existe des études dans lesquelles l'utilisation d'un outil analytique aussi simple
que les lignes de tendance a montré un comportement non aléatoire sur les marchés
financiers, permettantmême d'exploiterune anomalie pour obtenir certainsrendements.