| 3.5.2 Où s'intègre la méthodologie Wyckoff ?
|
| En atterrissant sur ce qui nous concerne, la lecture du marché selon les principes de la
|
| méthodologie Wyckoff est basée sur un événement déterministe du marché : la loi de
|
| cause à effet, et c'est que pour que le marché développe un effet (tendance) il doit d'abord
|
| y avoir une cause (accumulation/distribution). D'autres événements déterministes peuvent
|
| offrirun avantage, comme la saisonnalité.
|
| Un exemple de comportement aléatoire peut être observé dans les algorithmes à
|
| haute fréquence. Nous avons déjà discuté de certaines de leurs utilisations et elles sont
|
| l'exemple parfait de forces qui ont la capacité de faire bouger le marché et qui n'ont pas
|
| nécessairementune logique directionnelle derrière elles.
|
| Enfin, la plupart des études qui défendent le caractère aléatoire du marché
|
| utilisent des modèles chartistes classiques tels que les triangles, les épaules, les drapeaux,
|
| etc. ou des modèles de prix sans logique sous-jacente pour confirmer le manque de
|
| prévisibilité de l'analyse technique en général. Notre approche du trading sur les marchés
|
| est très éloignée de tout cela.
|
| Il existe des études dans lesquelles l'utilisation d'un outil analytique aussi simple
|
| que les lignes de tendance a montré un comportement non aléatoire sur les marchés
|
| financiers, permettantmême d'exploiterune anomalie pour obtenir certainsrendements.
|
